甲公司编制资金预算的相关资料如下：

资料一：甲公司预计2025年每季度的销售收入中，有70%在本季度收到现金，30%在下一季度收到现金，不存在坏账。2024年末应收账款余额为零。不考虑增值税及其他因素的影响。

资料二：甲公司2025年末各季度的资金预算如下表所示：

甲公司2025年各季度资金预算

注：表内“*”为省略的数值。

要求：

（1）计算2025年末预计应收账款余额；

甲公司编制销售预算的相关资料如下：

资料一：甲公司预计每季度销售收入中，有70%在本季度收到现金，30%于下一季度收到现金，不存在坏账。2019年年末应收账款余额为6 000万元。假设不考虑增值税及其影响。

资料二：甲公司2020年的销售预算如下表所示。

甲公司2025年销售预算

注：表内的“*”为省略的数值。

要求：

（1）确定表格中字母所代表的数值（不需要列式计算过程）

乙公司是一家上市公司,该公司2025年年末资产总计为1000万元,其中负债合计为2000万元。该公司适用的所得税税率为25%。相关资料如下:

资料一:预计乙公司净利润持续增长,股利也随之相应增长。相关资料如下表所示

资料二:乙公司下一年的财务杠杆系数为1.5。当年税后利润为420万元,公司全年固定经营成本和财务费用中的利息费用总额共为2280万元,资本化利息200万元。

要求:

(1)根据资料一,利用资本资产定价模型,计算乙公司股东要求的必要收益率;

甲公司2025年计划投资购入一台新设备,有关资料如下:

(1)该设备的初始投资额是600万元,该项目需要两年建成。预计该设备投产后,第一年年初需要投入营运资金25万元,预计投产后每年给公司增加300万元的销售收入,同时每年增加付现成本85万元。

(2)该设备预计使用年限为6年,预计残值率为5%,采用年限平均法计提折旧,预计该设备在第4年年末需要支付修理费用4万元,最终报废净残值为40万元。

(3)假设公司的所得税税率为25%,最低投资报酬率为8%。

已知:(P/A,8%,5)=3.9927;(P/F,8%,2)=0.8573;(P/F,8%,6)=0.6302;(P/F,8%,8)=0.5403。

要求:

(1)计算投资期各年的净现金流量,直接填入表中,不用写计算过程;

A公司2025年年末的股东权益结构如下。

A公司2025年年初发行在外普通股股数为10000万股,2025年3月1日发放股票股利,每10股送1股。2025年6月1日增发普通股4500万股,12月1日回购1500万股,2025年实现净利润5000万元,公司在2024年曾经发行10000份认股权证,允许认股权证持有人5年后每份权证可以按照10元认购1股股票,目前的每股市价为20元。2025年的非经营净收益为500万元,2025年年折旧摊销额为300万元,经营现金净流量为4560万元。

要求:

(1)计算公司2025年的净收益营运指数和现金营运指数;

某公司2024年的有关资料如下

(1)2024年12月31日资产负债表简表如下。

(2)2024年利润表简表如下。

要求:

(1)计算该公司2024年年末流动比率、速动比率和利息保障倍数;

甲、乙、丙三家企业的相关资料如下:

资料一:甲企业2024年的实际销售收入为1500万元,利润总额为45万元,所得税税率为25%,分配给股东的利润为13.5万元,2024年资产负债表简表如下

资产负债表简表

预计2025年销售收入为1800万元,流动资产、应付账款、应付票据与销售收入存在稳定百分比关系,企业生产能力有剩余,假设销售净利率与利润留存比率不变。

资料二:乙企业2024年年末总股本为300万股,该年利息费用为500万元,假定该部分利息费用在2025年保持不变,预计2025年销售收入为15000万元,预计息税前利润与销售收入的比率为12%。该企业决定于2025年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有两个

方案1:发行普通股股票100万股,发行价每股8.5元。2024年每股股利(D₀)为0.5元,预计股利增长率为5%。

方案2:发行债券850万元,债券利率10%,适用的企业所得税税率为25%。

假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。

资料三:丙公司是一家汽车配件制造企业,近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求,丙公司需要筹集资金600000元用于增加存货,现有三个可满足资金需求的筹资

方案:

方案1:向银行贷款,借款期限为30天,年利率为12%。银行要求的补偿性余额为借款额的20%。

方案2:以贴现法向银行借款,贷款利率为12%

方案3:采用加息法付息,贷款利率为12%。

要求

(1)根据资料一为甲企业计算下列指标

①计算2025年公司需要增加的资金;

②计算2025年公司增加的留存收益;

③计算2025年需从外部追加多少资金。

鸿达公司是一家上市公司,其股票在我国深圳证券交易所创业板上市交易,该公司有关资料如下

资料一:2024年鸿达公司实现的净利润为2500万元,2024年12月31日鸿达公司股票每股市价为50元。鸿达公司2024年年末资产负债表相关数据如下表所示。

鸿达公司资产负债表相关数据

资料二:鸿达公司2025年拟筹资5000万元以满足投资的需要,鸿达公司2024年年末的资本结构即目标资本结构。

资料三:2025年3月,鸿达公司制定的2024年度利润分配方案如下:(1)每10股发放现金股利1元;(2)每10股发放股票股利1股。发放股利时鸿达公司的股价为50元/股。

要求:

(1)在剩余股利政策下,计算下列数据:

①权益筹资数额;

②每股现金股利

C公司现着手编制2025年第四季度的现金收支计划。预计2025年10月月初现金余额为100万元,2025年相关资料如下:

资料一:预计每个季度实现的销售收入均为赊销,其中50%在本季度内收到现金,其余30%要到下一季度收讫,20%在再下一季度收讫,假定不考虑坏账因素。2025年有关销售收入的数据如下表所示。

资料二:预计每个季度所儒需要的直接材料均以赊购方式采购,其中50%于本季度内支付现金,剩余50%需要到下个季度付讫,假定不存在应付账款到期现金支付能力不足的问题。部分与直接材料采购的有关数据如下表所示

资料三:第四季度内以现金支付资5000万元;本季度制造费用等间接费用付现13000万元;其他经营性现金支出12000万元;购买设备攴付现金800万元

资料四:企业现金不足时,可向银行申请1年期的短期借款,借款年利率为10%,银行要求贴现法付息,假设企业目前没有借款,借款是1万元的整数倍,要求年末现金余额不低于100万元。

要求

(1)根据资料一计算第四季度经营现金收入合计;

某公司甲车间采用滚动预算方法编制制造费用预算。已知2024年分季度的制造费用预算如下(其中间接材料费用忽略不计):

2024年3月31日公司在编制2024年第二季度至2025年第一季度滚动预算时,发现未来的4个季度中将出现以下情况:

(1)间接人工费用预算工时分配率将上涨20%;

(2)原设备租赁合同到期,公司新签订的租赁合同中设备年租金将降低10%;

(3)预计直接人工总工时见“2024年第二季度至2025年第一季度制造费用预算”表。

假定水电与维修费用预算工时分配率等其他条件不变。

要求:

(1)以直接人工工时为分配标准,计算下一滚动期间的如下指标:

①间接人工费用预算工时分配率;

②水电与维修费用预算工时分配率。

B公司是一家制造类企业,产品的变动成本率为60%,一直采用赊销方式销售产品,信用条件为N/60。如果继续采用N/60的信用条件,预计2025年赊销收入净额为1000万元,坏账损失为20万元,收账费用为12万元,所有客户均于信用期满付款。

为扩大产品的销售量,B公司拟将信用条件变更为“2/30,N/90”。在其他条件不变的情况下,预计2025年赊销收入净额为1500万元,估计有40%的客户在折扣期内付款,其余在信用期付款,坏账损失为25万元,收账费用为15万元。假定等风险投资最低报酬

率为10%,一年按360天计算。

要求:

(1)计算信用条件改变后B公司盈利的增加额;

F公司为一上市公司,有关资料如下:

资料一:

(1)2024年度的营业收入为25000万元,营业成本为17500万元。2025年的目标营业收入增长率为100%,且营业净利率和股利支付率保持不变。适用的企业所得税税率为25%。

(2)2024年度相关财务指标数据如下表所示。

(3)2024年12月31日的资产负债表(简表)如下表所示。

(4) 根据销售百分比法计算的2024年年末资产、负债各项目占营业收入的比重数据如下表所示(假定增加销售无需追加固定资产投资)。

资料二:若新増筹资现有两个筹资方案可供选择(假定各方案均不考虑筹资费用):

(1)发行普通股。该公司普通股的β系数为1.5,一年期国债利率为5%,市场平均报酬率为11%。

(2)发行债券。该债券期限10年,票面利率8%,按面值发行。

要求:

(1)根据资料一计算或确定以下指标:

①计算2024年的净利润;

②确定表2中用字母表示的数值(不需要列示计算过程);

③确定表3中用字母表示的数值(不需要列示计算过程);

④计算2025年预计留存收益;

⑤按销售百分比法预测该公司2025年需要增加的资金数额(不考虑折旧的影响);

⑥计算该公司2025年需要增加的外部筹资数额。

B公司为一上市公司,适用的企业所得税税率为25%,相关资料如下

资料一:2024年12月31日发行在外的普通股为10000万股(每股面值1元),公司债券为24000万元(该债券发行于2022年年初,期限5年,每年年末付息一次,票面利率为5%),该年息税前利润为5000万元。假定全年没有发生其他应付息债务。

资料二:B公司打算在2025年为一个新投资项目筹资10000万元,该项目当年建成并投产。预计该项目投产后公司每年息税前利润会增加1000万元。现有甲、乙两个筹资方案可供选择,其中:甲方案为平价发行票面利率为6%的公司债券;乙方案为增发2000万股普通股。假定各方案的筹资费用均为零,且均在2025年1月1日发行完毕。部分预测数据如下表所示。

要求:

(1)根据资料一计算B公司2025年的财务杠杆系数。

甲公司是一家化妆品生产企业,研发出一种专利化妆品,该产品投资项目已完成可行性分析,厂房建造和设备购置安装工作也已完成,新产品将于2025年开始生产销售。目前,公司正对该项目进行盈亏平衡分析,相关资料如下:

(1)机器设备及厂房采用直线法每年计提的折旧为143万元。

(2)新产品销售价格每盒152元,销量每年可达5万盒,每盒单位变动生产成本52元。

(3)公司管理人员实行固定工资制,销售人员实行基本工资加提成制。预计新增管理人员2人,每人每年固定工资6万元;新增销售人员10人,人均年基本工资25000元,销售提成每盒10元。

(4)假设年生产量等于年销售量。

要求:

(1)计算新产品的年固定成本总额和单位变动成本

A商品流通企业2024年11月30日资产负债表的项目数据如下。

A企业资产负债表（简表）

其他有关资料如下:

(1)营业收入:2024年11月份营业收入400000元,2024年12月份营业收入450000元,2025年1月份营业收入600000元;

(2)收款政策:当月销售当月收现60%,下月收现35%,其余5%预计无法收回;

(3)营业毛利率为20%

(4)采购政策:每月购货为下月计划销售额的80%;

(5)付款政策:当月购货当期付现70%,其余下月付现;

(6)2024年12月份用货币资金支付的销售及管理费用为44000元,该月发生的非付现销售及管理费用为6000元;

(7)2024年12月份预交所得税2500元;

(8)2024年12月份向投资者预分配利润5000元;

(9)该企业每月月末最低现金余额为40000元,不足时向银行取得短期借款,借款为10000元的整数倍。

要求:

(1)计算A企业2024年12月份销售现金流入和经营现金流出;

已知:甲、乙、丙三个企业的相关资料如下:

资料一:甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表1所示。

表1 现金占用与销售收入变化情况表

资料二:乙企业2024年12月31日资产负债表(简表)如表2所示。

表2 乙企业资产负债表（简表）

该企业2025年的相关预测数据为:销售收入2000万元,新增留存收益100万元;不变现金总额1000万元,每元销售收入占用变动现金0.05元,其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表3所示。

表3 占用资金与销售收入变化情况表

资料三:丙企业2024年年末总股本为300万股,无优先股,该年利息费用为500万元,假定该部分利息费用在2025年保持不变,预计2025年销售收入为15000万元,预计息税前利润与销售收入的比率为12%。该企业决定于2025年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有两个:

方案1:发行普通股股票100万股,发行价每股8.5元。2024年每股股利(D。)为0.5元,预计股利增长率为5%

方案2:平价发行债券850万元,债券利率10%,适用的企业所得税税率为25%。假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。

要求:

(1)根据资料一,运用高低点法测算甲企业的下列指标

①每元销售收入占用变动现金;

②销售收入占用不变现金总额。

A公司2023年7月5日发行公司债券,每张面值1000元,票面年利率10%,4年期。

要求

(1)假定每年7月4日付息一次,到期按面值偿还。B公司2025年7月5日按每张1000元的价格购入该债券并持有至到期,计算该债券的内部收益率;

甲公司是一家制药企业。2025年,甲公司在现有产品A的基础上成功研制出第二代产品B。如果第二代产品投产,需要新购置成本为10000000元的设备一台,税法规定该设备使用期为5年,采用直线法计提折旧,预计残值率为5%。第5年年末,该设备预计市场价值为1000000元(假定第5年年末产品B停产)。财务部门估计每年固定成本为60000元(不含折旧费),变动成本为200元/盒。另外,新设备投产初期需要投入营运资金3000000元。营运资金于第5年年末全额收回。新产品B投产后,预计年销售量为5000盒,销售价格为300元/盒。同时,由于产品A与新产品B存在竞争关系,新产品B投产后会使产品A的每年营业现金净流量减少545000元。新产品B的β系数为1.4。甲公司的债务权益比为4:6(假设资本结构保持不变),债务

融资均为长期借款,税前利息率为8%,无筹资费。甲公司适用的公司所得税税率为25%。资本市场中的无风险利率为4%,市场组合的预期报酬率为9%。假定经营现金流入在每年年末取得。

要求:

(1)计算产品B投资决策分析时适用的折现率;

1.A公司2024年11月份的销售额为200万元,12月份的销售额为225万元。根据公司市场部的销售预测,预计2025年第一季度1至3月份的月销售额分别为250万元、375万元和450万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策,销售额的收款进度为销售当月收款50%,次月收款30%,第三个月收款20%。公司预计2025年3月份有200万元的资金缺口,为了筹措所需资金,公司决定将3月份全部应收账款进行保理,保理资金回收比率为85%。

要求:

(1)测算2025年2月份的现金收入合计;